Фондовый рынок 2025: как инфляция и политика Трампа влияют на инвестиционные стратегии
В этом году частные инвесторы оказались в патовой ситуации. С одной стороны, им вселяет доверие крепкая американская экономика с высоким спросом и активным рынком труда. С другой стороны, агрессивная и непоследовательная экономическая политика президента Трампа добавляет неопределенности как глобальным, так и национальным рынкам, в частности, фондовому. Его непредсказуемые решения, прежде всего, внезапное введение тарифов или изменения в торговых сделках, и вообще назойливое педалирование изоляционистского трека Дядюшки Сэма, создают дополнительные риски для инвесторов, затрудняя прогнозирование рыночных тенденций. В такой ситуации важно выбирать стратегии инвестирования, позволяющие использовать возможности роста и одновременно контролировать риски.
Розничные инвестиции на фоне колебаний технологического сектора и рекордных дивидендных выплат
В последнее время финансовые издания сообщают о рекордном интересе розничных инвесторов к акциям, достигшим пика с 1997 года. Розничные инвестиции превысили 2 миллиарда долларов дважды, что было достигнуто только девять раз за последние три года.
В конце января после объявления китайским стартапом DeepSeek о разработке передовой модели искусственного интеллекта, акции Nvidia испытали значительного падения – на 17%, что привело до потери около $593 миллиардов рыночной капитализации. Это падение было вызвано обеспокоенность инвесторов относительно возможного снижения спроса на чипы Nvidia, поскольку модель DeepSeek R1 может достигать высоких результатов с меньшими затратами и менее мощным оборудованием. Несмотря на эти опасения, аналитики уверены в позициях Nvidia. Они говорят, что компании Microsoft и Meta Platforms продолжают активно инвестировать в технологии ИИ, поддерживающие спрос на чипы Nvidia. Кроме того, розничные инвесторы не демонстрируют признаков замедления интереса к акциям Nvidia и используют временные понижения стоимости как возможности для инвестиций.
Технологический сектор остается движущей силой рынка. Несмотря на прогнозы о завершении бума ИИ, ведущие технологические компании демонстрируют стабильный рост доходов и инновационность в области облачных технологий, цифровой рекламы и ИИ. Аналитики считают, что даже при возможном замедлении экономики технологический сектор продолжит превышать среднерыночные показатели благодаря своей адаптивности и лидерству в инновациях.
Что касается дивидендных выплат компаниями, то в текущем году их объемы могут достичь $685 млрд, что станет рекордным показателем. Это связано с высокой рентабельностью бизнеса и умеренным экономическим ростом. Значительный потенциал для увеличения дивидендных выплат имеют сектора финансов, недвижимости и здравоохранения. Так, финучреждения могут повысить дивиденды более чем на 20%, а девелоперские компании и медучреждения прогнозируют рост выплат на 25% и 9% соответственно. Даже технологические гиганты продолжают производить значительные выплаты, что свидетельствует о зрелости их бизнес-моделей.
Core-Satellite – сочетание стабильности и роста в инвестиционном портфеле
Для инвесторов, которые хотят защитить свои деньги и одновременно получать прибыль, оптимально подход “Core-Satellite”. Эта стратегия предполагает создание основы портфеля — «core» — из надежных и стабильных активов типа ETF на широкий рыночный индекс S&P 500. Это помогает снизить риски и защитить от значительных потерь.
Дополнительный сегмент – “satellite“ – состоит из активов с высоким потенциалом роста, среди которых акции инновационных компаний или даже криптовалюты. Этот подход позволяет сбалансировать риски и доходы, адаптируя портфель к текущим рыночным условиям и технологическим трендам.
Для инвесторов, стремящихся минимизировать риски, хорошим вариантом являются корпоративные облигации. Содержание облигаций к дате погашения обеспечивает стабильный доход и уменьшает влияние рыночных колебаний. Чтобы снизить риск дефолта, важно выбирать облигации компаний с высоким кредитным рейтингом. Фиксированный доход и предполагаемые денежные потоки делают облигации привлекательными для ищущих стабильность.
Инвестиции в устойчивое развитие, ESG-принципы за зеленую энергетику
В современном бизнесе стали необходимостью принципы экологической, социальной и корпоративного управления (ESG). Инвесторы все чаще вкладывают свои деньги в компании, не только приносящие прибыль, но и демонстрирующие ответственность перед обществом и планетой.
Согласно исследованием KPMG, 96% ведущих мировых компаний уже внедрили в свою работу ESG-отчетность. Очевидно, что устойчивое развитие стало стандартом для бизнеса.
В Украине Принципы ESG только дебютируют, но интерес к этому подходу растет. Многие компании, особенно в энергетическом и аграрном секторах, уже реализуют экологические и социальные инициативы. Интерес инвесторов в таких проектах стимулирует украинские компании расширять свои ESG стратегии.
Одним из примеров украинского бизнеса, который внедряет принципы ESG, есть компания «ДТЭК». Они инвестируют в возобновляемую энергетику, в частности, в ветровые и солнечные электростанции и реализуют социальные проекты для развития общин.
Переход к зеленой энергетике также становится важным для многих стран и открывает новые возможности для инвесторов в области солнечной и ветровой энергетики. Это не только необходимо для экологии, но и экономически выгодно. Украина также приняла этот процесс, имея значительный потенциал в возобновляемых источниках энергии. По данным UkraineInvest, доля возобновляемых источников в энергетике страны может достичь к 2030 году 40%. Эта амбициозная цель требует больших инвестиций и создает привлекательные возможности для бизнеса.
Одним из ключевых стимулов для инвесторов является «зеленый» тариф — программа, согласно которой государство гарантирует покупку электроэнергии, произведенной из возобновляемых источников, по более высоким ценам. Это позволяет предпринимателям получать стабильный доход от инвестиций в солнечные и ветровые электростанции. Кроме того, развитие зеленой энергетики создает новые рабочие места в производстве, инженерии и исследованиях, что положительно влияет на экономику страны.
Инвестирование в солнечные и ветровые электростанции становится все выгоднее. Государственные программы поддержки и мировая тенденция к уменьшению выбросов CO2 делают это не только экологически правильным, но и прибыльным решением для тех, кто хочет заработать в новой энергетической реальности.
Следует обратить внимание на акции отечественных компаний, котировки которых на Лондонской и Варшавской фондовых биржах резко выросли на фоне новостей об инициированных президентом Трампом мирных переговорах.
Инвестиционные возможности в FinTech: блокчейн, криптовалюты и мобильные платежи в Украине
Перспективными для диверсификации портфеля могут быть инвестиции в компании, занимающиеся блокчейном, криптовалютами или мобильными платежными платформами.
Меняют традиционные финансовые услуги и создают новые возможности для инвесторов инновации в FinTech – блокчейн, цифровые валюты и мобильные платежные системы. Украина тоже активно участвует в этих изменениях.
Технология блокчейн стала символом надежности и прозрачности в финансовой сфере. В Украине блокчейн активно используется для упрощения обмена активами и повышения безопасности транзакций. Благодаря этой технологии расчеты становятся быстрее и повышается ликвидность.
Цифровые валюты, прежде всего, криптовалюты, становятся важной частью современной экономики. В третьем квартале прошлого года венчурные инвесторы вложили $2,4 млрд в стартапы, связанные с криптовалютой и блокчейном, что показывает растущее доверие к этим технологиям. Прогнозируется, что к 2027 году количество пользователей крипторинка достигнет 1 миллиарда, подчеркивая их важность во времена экономической нестабильности.
Благодаря своему удобству и скорости среди украинцев приобретают популярность мобильные платежные системы LiqPay, Portmone и EasyPay. По данным исследования, около 40% населения Украины регулярно используют электронные платежные системы, что показывает готовность общества к цифровым финансовым решениям.
…В современном инвестиционном климате, отмеченном экономической неопределенностью и геополитическими рисками, инвесторам следует сосредоточиться на диверсификации портфеля и осторожном подходе к выбору активов. Стратегия Core-Satellite позволяет сочетать стабильность проверенных инструментов с потенциалом роста таких инновационных секторов как технологии ИИ. В то же время, инвестиции в устойчивое развитие и зеленую энергетику не только способствуют экологической ответственности, но и открывают новые возможности прибыли. Эффективно управлять рисками и достигать финансовых целей инвесторам помогут ретельный анализ рыночных тенденций и адаптация к изменяющимся условиям.
Татьяна Викторова
