«Видение Саудовской Аравии 2030»: почему Королевство СА перестало быть территорией легких денег?

ИА «ФАКТ» уже писало о том, что Королевство Саудовской Аравии пригрозило распродать облигации G7, если 300 миллиардов долларов замороженных российских активов направят на помощь Украине. В дальнейшем минфин KSA отрицает эти угрозы.

Хотя авуары Королевства в евро и французских облигациях могут составить десятки миллиардов евро, их продажи, вероятно, вряд ли существенно повлияют на конъюнктуру рынка. Однако европейские чиновники обеспокоены, что будет создан прецедент и другие страны могут последовать примеру Саудовской Аравии.

Позиция СА изменилась после того, как страны G7 предложили решение, не предусматривающее экспроприацию активов.

До недавнего времени Саудовская Аравия была меккой финансистов всех мастей – дилеров, банкиров, инвесторов. Если ранее государственный инвестиционный фонд Саудовской Аравии – в 2023 году по некоторым оценкам он достиг показателя 925 млрд долларов – активно инвестировал в разные проекты по всему миру, то сегодня фонд переосмыслил свои приоритеты, сместив акцент на внутренние займы.  Страна перестала быть территорией лёгких денег.

Банкиры отмечают, что компании сейчас не охотятся за деньгами саудитов так, как это было раньше.  Что же происходит в стране двух святынь, от чего инвесторам все сложнее раскошелить эту золотую антилопу?

Эр-Рияд задался целью к 2030 году выйти на показатель 100 млрд долларов в год прямых иностранных инвестиций. Недавно был принят закон, способствующий иностранным инвестициям и повлекший за собой изменения политики в отношении этих инвестиций.

Эр-Рияд считает инвестиции оправданными, если они вложены в местную экономику. Чиновники ставят инвесторам множество условий: нанимать местных сотрудников, инвестировать в местные компании. Так, американская инвестиционная компания, получив 5 млрд. долларов инвестиций, организовала инвестиционный фонд для поддержки экономики Саудовской Аравии. То есть основной упор делается на развитие рынков капитала в королевстве.

Движущей силой трансформации стал наследный принц Мухаммед ибн Салман аль-Сауд, возглавивший суверенный фонд 2015 года и поставивший перед ним задачу грамотно управлять триллионными планами Эр-Рияда, диверсифицируя экономику и выводя ее на мировую арену.

Стремясь очень быстро нарастить свои инвестиции почти с нуля до целевого показателя в 24% портфеля, Фонд заключил серию громких коммерческих сделок. В частности, вложил 45 млрд долларов в Vision Fund – крупнейший в мире венчурный фонд, ориентированный на технологии, с капиталом более 100 млрд долларов. Компания инвестирует в робототехнику, искусственный интеллект, телекоммуникации, электронную коммерцию и т.д.  Vision Fund входит в состав SoftBank Group Corp. – японской многонациональной холдинговой компании, занимающейся инвестиционным менеджментом и имеющей значительные инвестиции в технологических компаниях по всему миру.

Также суверенный фонд Королевства инвестировал 20 млрд долларов в инфраструктуру Blackstone – одной из крупнейших инвестиционных компаний в мире, специализирующейся на управлении активами, включая недвижимость, частный капитал, кредитование и инфраструктуру.

За последнее время фонд инвестировал в компании автопрома, горнодобывающей отрасли, круизные компании.  И, кроме того, влил десятки миллиардов долларов на американские и европейские фондовые рынки. А также 2 млрд долларов в частный инвестиционный фонд, созданный зятем Дональда Трампа Джаредом Кушнером.

Бурная инвестиционная деятельность саудитов совпала с падением ликвидности на мировых рынках из-за инфляции и увеличения учетных ставок. Ситуация усугубилась после полномасштабного вторжения россиян в Украину. И Саудовская Аравия впервые за свою историю получила в 2022 году профицитный бюджет. Эр-Рияд решил снизить добычу нефти, чтобы сбалансировать и удерживать высокие цены на мировом рынке черного золота.

После чего госбюджет «золотой антилопы» закономерно качнулся в сторону дефицита и страна столкнулась с проблемой выполнения своих финансовых обязательств перед инвесторами. По оценкам Комиссии по ценным бумагам и биржам США, капитализация фонда в процессе его трансформации упала с 35 до 20 млрд долларов США.

Фонд продал часть балластных активов. Теперь саудовские чиновники настроены быть сдержаннее в инвестициях Иностранные инвесторы отмечают, что Королевство переориентируется на внутреннее потребление и развитие внутренней инфраструктуры.

Так, саудиты намерены активно инвестировать – 40 млрд долларов в год – в проект NEOM – амбициозный план Саудовской Аравии по созданию города будущего на северо-западе страны, в провинции Табук.

Только представьте себе этот фантастический город, который планируется построить на прямой линии длиной более 100 миль в пустыне. Светящиеся в темноте пляжи, искусственный месяц, город без автомобилей, левитирующие поезда, огромная площадь зеленых насаждений в стране, где преобладает пустыня.

Планируется, что в городе будет проживать около 10 миллионов человек на площади 26 500 км, что примерно равно размеру Бельгии. Город будет полностью снабжаться возобновляемой энергией.

NEOM станет центром передовых технологий, включая искусственный интеллект, робототехнику и другие инновационные решения. Проект предполагает сохранение большей части природного ландшафта. По замыслу каждый регион будет иметь свою уникальную специализацию, от промышленных зон до туристических курортов. Город будущего обещает стать важным центром для инноваций, предпринимательства и устойчивого развития.

Этот проект стоимостью 500 млрд долларов является частью национальной стратегии «Видение Саудовской Аравии 2030», направленной на диверсификацию экономики и уменьшение зависимости страны от нефти. Среди других проектов будущего, в которые саудиты с энтузиазмом готовы уложиться, чтобы превратить свою благословенную землю в райский уголок планеты, есть следующие.

Проект Красного моря, подразумевающий развитие роскошного туризма на побережье моря, включая создание новых туристических достопримечательностей. Qiddiya – развлекательный мегапроект, включающий тематические парки, спортивные объекты и культурные центры. Аль-Ула – исторический и культурный проект, направленный на сохранение и развитие археологических памятников.

Также частью проекта NEOM должны стать The Line – футуристический город без дорог и автомобилей, использующий только возобновляемую энергию, и Дирия Гейт – проект по восстановлению исторического района Дирия с музеями, гостиницами и культурными объектами.

Эти проекты являются частью более широкой стратегии, которая также включает в себя развитие инфраструктуры, здравоохранения, образования и увеличения доли женщин на рынке труда.

Татьяна Морараш