У 2024 році криптоактиви закріпили свої позиції як один із найпопулярніших напрямів інвестицій серед українських бізнесменів. За даними опитування CEO Club Ukraine, кожен четвертий підприємець вирішив вкласти кошти в цей сектор. Така динаміка свідчить про зміну традиційних підходів до управління капіталом, адже криптовалюти стають невід’ємною частиною сучасної бізнес-стратегії.
Куди інвестують українські підприємці, крім власного бізнесу?
Інтерес до криптоактивів обумовлений їхньою високою прибутковістю, глобальною доступністю та технологічними інноваціями, які залучають підприємців навіть в умовах економічної нестабільності. Україна, яка вже кілька років є серед лідерів за темпами впровадження блокчейн-технологій, демонструє, як цифрові активи інтегруються в реальний сектор економіки та фінансовий ринок. Зростання інвестицій у криптовалюту також вказує на зміну підходів до управління ризиками, оскільки підприємці розглядають цифрові активи не лише як інструмент для збереження капіталу, але й як перспективний напрямок для довгострокових інвестицій.
Цю тенденцію підтверджує і статистика видання Visual Capitalist, яка засвідчує, що Україна у 2024 році посідає 9 місце у топовій десятці країн за відсотком власників криптовалют
Результати опитування також засвідчують прагнення інвесторів поєднувати як традиційні активи, так і інноваційні можливості, що оприявнює зміну підходів до диверсифікації портфеля в умовах сучасних викликів.
Зокрема популярності набувають стартапи та венчурні інвестиції. Найбільше респондентів інвестують саму у ці дві позиції, що є високоризикованими, але перспективними напрямками. Друге місце займають інвестиції в акції та облігації міжнародних компаній (34%), що свідчить про намагання інвесторів диверсифікувати активи за кордоном. Нерухомість в Україні (30%) і за кордоном (24%) залишається “тихою гаванню” для інвестицій. Так історично склалося. Навіть під час криз ціни на нерухомість можуть знижуватися, але в довгостроковій перспективі вони мають тенденцію до відновлення і зростання. Не вся територія України однаково уражена воєнними діями. Умовно безпечні регіони, такі як західні області України (Чернівецька, Закарпатська тощо), залишаються привабливими для інвестицій через стабільний попит. Крім того, вибір бізнесу цієї позиції для капіталовкладень – непоганий знак для нашої країни. Популярність інвестицій у нерухомість в умовах війни свідчить про впевненість частини інвесторів у відновленні економіки країни після завершення конфлікту. Водночас це підтверджує, що ринок нерухомості залишається інструментом не лише збереження, але й примноження капіталу для тих, хто готовий до ризику.
Попри їх волатильність, криптовалюти обрали 25% респондентів, що вказує на їх зростаючу роль у портфелях інвесторів. Коштовні метали (6%) і distressed assets (6%) отримали найменшу увагу, можливо, через низьку ліквідність чи складність у роботі з ними. Інвестиції в частки приватних компаній (28%) є доволі популярними, що може свідчити про довіру до цього сегмента, особливо у формуванні довгострокових стратегій.
Українські підприємці інвестують не лише в українські проєкти
Про високий рівень довіри до економічного відновлення країни навіть у складних умовах свідчить і той факт, що 31% респондентів інвестують виключно в Україні. Це може бути зумовлено як патріотизмом, так і довгостроковою вірою в потенціал ринку.
Розподіл решти респондентів між частковими інвестиціями в Україні та за кордоном демонструє баланс між бажанням підтримати локальну економіку та необхідністю знизити ризики через глобальну диверсифікацію.
Третина респондентів інвестують в Україну менше 10% від свого портфеля. Це може свідчити про обережність інвесторів, які хочуть мінімізувати ризики, пов’язані з воєнними діями, макроекономічними викликами та інфляцією.
Хоча частина респондентів активно вкладає в Україну, інші обирають безпечніші закордонні активи. Це цілком зрозуміло в умовах нестабільності та ризику втрати активів через фізичне знищення або економічні труднощі.
Інвестування виключно в Україні можна трактувати як стратегічний крок, який не лише сприяє власному фінансовому прибутку, але й допомагає стимулювати відновлення національної економіки.
З чим українські інвестори пов’язують перспективи розвитку?
Які класи активів викликали найбільший інтерес у підприємців для подальшого вивчення та розвитку експертизи у 2024 році? Найвищий інтерес вони виявили до акцій міжнародних компаній (53%). Це свідчить про прагнення інвесторів зосередитися на активних ринках із високою ліквідністю. Акції міжнародних компаній дають доступ до стабільних прибутків, можливостей глобальної диверсифікації та зниження ризиків, пов’язаних із локальними кризами.
Венчурний сектор (43%) залишається важливим для інвесторів, які шукають високоприбуткові можливості, хоча цей клас активів є ризиковим. Цікавість до цього сегмента вказує на бажання інвесторів вкладати в інноваційні галузі та нові технології.
Інтерес до нерухомості (українська — 38%, закордонна — 41%) залишається стабільним як у межах України, так і за кордоном. Нерухомість зазвичай вважається надійним активом, навіть у періоди нестабільності. Українська нерухомість може приваблювати через можливості відновлення, а закордонна — через більш стабільну економіку.
Попит на землю (33%) як клас активів демонструє довгострокові очікування щодо відновлення економіки України та її аграрного потенціалу. Інтерес до землі може бути зумовлений відносно низькою конкуренцією та перспективами зростання вартості.
Частки в компаніях (32%) залишаються важливими для тих, хто прагне мати вплив на бізнес. Інвестори, які обирають цей сектор, зазвичай зацікавлені у прямих інвестиціях, що дозволяють отримувати як прибуток, так і стратегічну участь у розвитку компаній.
Інтерес до облігацій (26%) може бути пов’язаний із бажанням знизити ризики та отримувати стабільний дохід. Це вказує на зростання уваги до консервативних стратегій інвестування.
Популярність криптоактивів (24%) залишається стабільною, хоча й не на найвищому рівні. Цей клас активів приваблює інвесторів, які готові до високих ризиків заради потенційно високих прибутків.
Інтерес до активів із проблемною вартістю (23%) може свідчити про готовність деяких інвесторів шукати прибуток у кризових ринкових ситуаціях. Це стратегія для досвідчених гравців, які вміють оцінювати ризики.
Найменшу популярність серед усіх класів активів мають коштовні метали (11%). Це може свідчити про те, що інвестори менше цікавляться традиційними “захисними” активами та більше орієнтуються на сучасні інструменти з вищим потенціалом зростання.
Отже, наведені дані демонструють переважний інтерес інвесторів до активів із високим потенціалом прибутковості, таких як акції міжнародних компаній, стартапи та нерухомість. Водночас консервативні активи, як-от облігації та коштовні метали, залишаються менш популярними, але все ще є частиною стратегії для зниження ризиків. Інтерес до венчурних інвестицій і private equity показує, що інвестори прагнуть не лише стабільності, а й активного управління своїм капіталом.
